公司的财务分析(1)

公司财务分析的基本依据

公司财务分析的基本依据就是财务报表。财务报表主要包括资产负债表、利润及利润分配表。

1)资产负债表

资产负债表反映了股票发行公司在某一特定日期的财务状况。它是依据“资产＝负债＋股东权益”这个基本平衡公式编制而成。它主要包括三方面内容：

①公司在某一时点所拥有的资产总额。

②公司在某一时点的负债总额。

③股东权益。

表3-1为山东潍坊海龙股份有限公司(以下简称A公司)的资产负债表。

资产负债表中各主要项目的含义如下：

①流动资产,指可以在1年内或者超过1年的一个营业周期内可变现或者运用的资产,包括现金及各种存款、存货、应收及预付款项等。

②货币资金,反映企业库存现金、银行结算账户存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途资金合计数。表3-1资产负债表

编制单位：山东潍坊海龙股份有限公司1999年12月31日单位：元

项目期初数期末数流动资产：货币资金42991?571496031?54短期投资减：短期投资跌价准备短期投资净额应收票据应收股利应收利息应收账款79713484?5720611970?28其他应收款9209476?745890482?65减：坏账准备4446148?071325122?65应收款项净额84476813?2425177330?28预付账款3479378?96应收补贴款379695?18111495?02存货27659258?9136515620?16减：存货跌价准备6846325?967051164?09存货净额20812932?9529464456?07待摊费用1617849?21401252?44待处理流动资产净损失1年内到期的长期债权投资其他流动资产流动资产合计107330282?1560129944?31长期投资：长期股权投资10297500?00长期债权投资长期投资合计10297500?00减：长期投资减值准备长期投资净额10297500?00固定资产：固定资产原价279155058?11550396652?37减：累计折旧60197788?56153086721?76固定资产净值218957269?55397309930?61续表项目期初数期末数工程物资在建工程392647?991094036?70固定资产清理待处理固定资产净损失固定资产合计219349917?54398403967?31无形资产及其他资产：无形资产651513?78342656?34开办费长期待摊费用757250?18588972?38其他长期资产无形资产及其他资产合计1408763?96931628?72递延税项：递延税款借项资产总计328088963?65469763040?34流动负债：短期借款53682400?0096981000?00应付票据7800000?0011780000?00应付账款10926636?206088942?51预收账款11982129?01代销商品款应付工资656058?07769179?32应付福利费2012693?902555714?53应付股利应交税金7592156?171740658?88其他应交款195082?9844278?29其他应付款14056371?078331636?83预提费用1893098?621699277?781年内到期的长期负债其他流动负债流动负债合计98814497?01141972817?15长期负债：长期借款应付债券长期应付款71009411?93住房周转金311365?201034210?20其他长期负债续表项目期初数期末数长期负债合计311365?2072043622?13递延税项：递延税款贷项：负债合计99125862?21214016439?28股东权益：股本92032200?00165657960?00资本公积81267259?0035251159?00盈余公积21113162?0026469861?92其中：公益金9625436?7312303786?69未分配利润34550480?4428367620?14股东权益合计228963101?44255746601?06负债和股东权益总计328088963?65469763040?34

③短期投资,指各种能够随时变现、持有时间不超过1年的有价证券以及不超过1年的其他投资。

④应收票据,指企业因销售商品、产品等而收到尚未到期也未向银行贴现的应收票据,包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。

⑤应收账款,指企业因销售商品、材料、供应劳务及办理工程结算等业务,应向购货单位收取的账款。