入市前的准备
2.3 入市前的准备
股票投资要用到各种策略,而每一个策略是由若干细节组成的,缺少了细节也就谈不了策略,既然细节在投资过程中是一个客观存在,那在实战中我们如何对待细节呢？就盘面细节来说,由于着重于盘面交易状态的变化,很容易被误认为是为了短线投机。其实分析盘面细节主要在于观察和判断市场的交易状态,也是为了跟踪主力的动向。也许对于一些大资金来说,由于种种原因不一定会做这些工作,但对于广大的散户投资者来说,既没有雄厚的研发力量也没有取之不尽的资金,要想在市场上成为少数赢利者,必然会想到要了解盘中主力的情况。现在流行所谓“机构博弈时代”,但我们不是机构,没有必要一定要采用机构的投资策略,更何况在以往的几年中,大资金取胜的概率并不高,反过来说明机构也不是每战必胜。
说到投资策略其实也是仁者见仁、智者而智,因人而异的。由于资金来源、资金规模、时间构成等都不一样,投资策略自然是不同的。比如大基金偏爱大盘股,个人散户就没有这个必要,流通规模小的股票在同等情况下肯定比流通规模大的股票涨得多,这是不争的事实。看看每年的涨幅榜就知道了。
分析盘面细节似乎给人一种忽视整体的感觉,只能获取一些蝇头小利,很难实现收益最大化,更不能避免风险。其实细节分析的基础仍然是基本分析,如果个股基本面不好就很难吸引我们去进行细节分析,因此,细节分析的背后是强有力的公司基本面和行业前景,所以也就不会忽视整体。
而定调于基本面分析的投资行为其本身就不是超短线行为,所以获取一些蝇头小利也是不可能的。就整个投资过程来说,在基本面分析完成以后就面临具体的操作,而盘面细节的分析则有助于我们了解市场的交易行为,特别是主力的情况。这对于我们确定具体的切入点将起到决定性的作用,其目的正是为了实现收益最大化。至于避免风险的责任应该由基本面分析这一个过程来承担,而不是细节分析。
2.3.1 了解庄家的动态
市场不用暴跌的方式将很难达到充分洗盘的目的,大家都知道2006年的行情是个非常态的行情,因为市场的主体变了,由以散户为主体变为以中外机构为主体。主体变了,导致交易手法、交易思路、选股方法思路都变了。其表现的结果直接反映在股指走势上,也给着千万股民带来了转折意义的行情。
正是在这种预期下,市场资金才一下子多了起来,开户的老百姓才一下子多了起来,人们才愿意将自己辛辛苦苦积攒的血汗钱投向证券市场。大阴线的当头一棒让很多新进来的股民晕头转向,即使经历过多年熊市的老股民也汗毛直立。行情到此结束了吗？指数不可能一蹴而就,连续大涨的市场急需一次真正意义上的洗盘,这样才能给市场未来的涨升打下坚实的基础。由于市场前期走势过于坚挺,指数盘中调整根本不解痛痒,(来源：炒股巴士网 http://www.cg84.com)机构根本拿不到理想价位的筹码,只能通过拉高的方式来取得筹码,但是指数连续突破数个重要心理关口后,使得很多机构资金开始拮据起来。同时,手中大量的获利筹码也急需寻找出路,正是在这种情况下,机构向上做开始出现手软的时候,那么就干脆下狠手往下做,只有往下做,狠一些、逼真一些才能拿到便宜的筹码,所以往下做的目的最终还是要往上做！是吃了迷魂药,还是喝了迷魂汤了呢？机构为什么会铁了心地往上做呢？
A股市场的非市场性因素将“要求”股指不得不走好,其实机构既没有吃迷魂药也没有喝谁的迷魂汤,机构做多具有很强的因素在里面。诚然,A股市场虽为市场,却有很多非市场性的东西存在,这与我们的国情和市场所处的阶段有着必然的联系。现在场外有超过2 000家公司等着入市融资,其中仅大型的国企航母级公司就有数10家,即使它们入市的条件不够,也能想出很多办法上市。如果再回到2005年以前的熊市行情,这些股票谁都甭想进来,而且市场甚至连命都保不住！管理层明白这一点,同样在市场有了起色的时候,更要保护好这得来不易的时机。没有一个好的市场环境,没有一个稳定的市场信心,什么都甭想,什么都甭做！
机构会骗取散户手中本来就不多的价值型股票,机构是市场行情的主导力量,而价值投资一向是基金等机构投资者的唯一准绳。通过收集大量的机构研报可以发现,基金经理对执行研究机构的研究报告还是相当严格的。通过实地调研和科学的数学统计模型分析得来的研究报告决定着基金经理的投资方向。研究报告的地位被推升到了资本市场历史前所未有的高度,得到了众多机构的认可。
当然,价值投资不是“只买不卖”的简单行为,理念成熟的QFII深谙此理。价值投资的动态操作是当前市场机构们普遍采用的方式,这在西方成熟的市场中尚且如此,在我们这儿就更被发挥得淋漓尽致。
不可否认的是,散户和部分中小机构手中也会有大量的价值型筹码,在市场做多预期强烈的氛围下没人会轻易抛出,机构自然也就很难拿到手,即使拿到手也会比较昂贵。所以选择在超常规的市场进行超常规的洗盘,是机构吸纳散户手中价值型筹码的不败法则！所以,以大阴线洗盘有时洗得更狠！
个别踏空机构向市场放“空风”别有用心。这是国际资本巨鳄常用的伎俩,最出名的投机家索罗斯在1997年与泰国政府进行“市场搏击”阻击泰铢、袭击泰国股市的时候就猛吹“空风”获取大量的低价筹码。这是因为,机构入市的步伐并不是完全一致的,尤其是一些QFII,在受到准入条件限制的时候,很难在一些理想的时机进入市场。所以一些因为各种原因而踏空的机构,会在指数处于一定阶段的时候制造人为利空。
而散户的视听现在已经被完全统治了,所以指数大幅调整后,散户的这个“亏”也就吃定了！正犯了恐惧这一致命弱点！战胜贪婪和恐惧必须要身经百战,久经股场,才能升华理念和技巧！
中国经济将连续保持较高的速度增长,虽然股市由于制度原因错过了最好的几年,但是在解决了股权分置问题后,整个中国资本市场的购并重组将迎来一个全新的发展机遇,在经过几次痛苦的磨难之后将昂首迈向新的空间！
2.3.2 避免容易犯的错误
轻易改变自己最初定好的交易操作策略,是股民常犯的一个错误。初入股市时一些投资者大都抱着短期获大利的心态,盛行短线操作。可是,一旦买入股票不涨反跌,就违反自己当初定下的交易操作策略,捂住股票不放,将短线操作被迫转为长线操作,不顾股价已从上升趋势反转为下跌趋势的实际情况。手中持有的股票越套越深,还不断补仓,以求降低成本,其结果是越套越多,越套越深,蒙受了巨大损失,资金利用率下降趋近为零,被套期间还要忍受巨大的心理煎熬。在趋势判断上犯致命错误且不及时改正。缺乏股票专业知识的投资者,买卖股票盲目又谈不上水平,因此,经常错误地判断趋势：将下跌中的反弹误认为行情反转,在反弹行情的顶部吃进股票,结果惨遭套牢,如果不及时逆向操作,卖出持有股票,则损失巨大；或将上升中的回挡误认为主力出货,在庄家拉升投价的前夕被洗盘出局,结果痛失赢利良机。
股市投资有风险,这是每一个投资者入市时都明白的道理。问题是,由于投资失误导致亏损真正发生时,在损失不大且适于认赔时,多数投资者不愿认输,一厢情愿地期盼股价涨回,真到损失扩大到难以收拾导致心理崩溃时才出局,而此时股价往往已接近底部。
(1) 一旦被套就死捂,稍有获利就平仓。由于散户未接受过专业股票投资培训,因此,其交易策略往往是错误的,在下跌趋势中被套之后捂股不放,结果亏损越来越严重。而在牛市刚启动时稍有获利就跑,漏失大行情,这是许多投资者股市赔钱的经历。
(2) 不会在浮动赢利减少时平仓获利、落袋为安。一些投资者买入股票后,其持有的股票幸运地上涨,产生了浮动赢利。如果股价上涨一段后反转下跌,当浮动赢利逐渐减少已到获利止损点且下降趋势依旧时,应立即平仓获利出局,落袋为安。否则可能会痛失残存的利润甚至发生亏损。买入股票被套后,盲目地屡次补仓以求摊低成本,导致损失越来越大：摊低成本只能在正确判断股价运行走势的基础上一次性摊平,否则屡买屡跌,屡跌屡买,会加重投资决策的错误程度,将原本可以机动使用的资金押在了原已错误的股票上。这样做虽降低了持股成本,却使投资者长时间内陷入极其被动、进退两难的境地。
(3) 未做好充分的股市及上市公司的研究,不具备炒股投资技能就仓促上阵交易,结果经常导致亏损。看到周围的人在股市中获了利,一些投资者受眼红病影响,也迫不及待地杀入股市,在不掌握股市投资知识及上市公司资料的情况下,盲目追涨杀跌,股市获利谈何容易？还有的投资者,在接受股票投资培训上舍不得花一点儿费用,恐慌杀跌割肉时,割出去的钱往往是培训费的几十倍、上百倍。所以说,股市投资,急功近利要不得。
(4) 有的股民只愿买价格极低的股票,要知道便宜的往往是垃圾股。其实股市投资选股标准应以低市盈率、高成长性、庄家实力雄厚、股性活的上市公司为主。这些股票的价格往往不是很低,但单位时间内上涨力度与获利率却相当可观。投资股票不是以你买入了多少股计算,而以投入多少资金计算,不是以你在某只股票的单价上挣了多少钱计算,而是以你的资金增幅百分比计算。如果股价出奇的低,只能说明该上市公司业绩太差或前景堪忧。
(5) 有的股民在股市反转下跌初期买入股票。此时已经是股价上涨很高的股票,一旦反转下跌时,往往跌势也很凶猛。过早地介入该股票,买入后被套概率极大。一只下跌中的股票看起来比前期便宜很多,实际上很多时候还远没有下跌到股价合理的地步。
(6) 只愿买上市较早的股票,或自己熟悉的几只股票。一些股民对不熟悉的股票及新近上市的股票有一种本能的抗拒感,不予理睬,只关心为数不多已经熟悉了的股票,这样就会漏失许多获利机会。实际上,许多最好投资目标的投资机会,恰恰来自你最不关心的那些股票。
(7) 不敢买股价刚创新高的股票。一些股民熊市思维严重,对那些有题材、有潜在业绩或有重组概念的股票仍抱着传统的看法,导致在这些股票股价创新高时,不敢去追涨,结果眼睁睁看着这些股票的股价屡创新高。其实当股价创新高后,最好的应对策略就是在股价回挡时,逢低买入,并设好止损点,这样即可万无一失。
(8) 有的股民买卖时计较一两分差价,结果丧失最佳买卖时机：在交易时往往只因为一两分钱的差额而未成交,导致错失获利或加大亏损程度。沪深两市交易所交易规则中规定：交易时,时间优先,价格优先,那么在同一时刻谁的报价优先,谁就先成交。因此,投资者一定要清楚,虽然你的报价优先,但大部分时候实际成交价往往比你的报价要让你意外 得多。
(9) 犯了错误心知肚明,却因心理障碍不愿及时改正。一些投资者在卖出股票后,发现已卖出的股票仍在上涨,且经过分析认为该股仍有可能继续上涨,但由于已在相对低位卖出,因此不愿在低卖的基础上再“高”买回来。其实炒股票主要是赚差价,“高”买的股票如还能以更高价卖出去,何乐而不为呢！
(10) 信心不足遍地撒网,美其名曰：分散风险。有些投资者将资金分散投资在很多股票上,即使每天有个涨停,而下跌的多数就消耗了赢利。况且每个人的精力是有限的,在盘中很难照顾到这么多的股票,而且有涨就有抛,留在手上往往是一堆不涨的弱势股。还会顾此失彼,一旦行情反转,想跑都不容易清仓,结果可想而知。
(11) 买入前未深思熟虑,买入后却心慌意乱。这是初入市的通病,然后是逢人就问,六神无主,寝食不安。在大盘处于下跌趋势中,不断地换股操作,屡战屡败,屡败屡战。此行为如逆水行破舟,负重爬险山,其结果可想而知。
(12) 以技术分析方法买入,却不按技术分析方法卖出。战胜自我比战胜别人更难,贪婪与侥幸是战胜自我的大敌。将自己的选股权任由股评家或其他股民支配：一些股民由于缺乏股市投资知识,又急于入市,入市之后面对沪深两市1 000多只股票不知所措,从何下手成为难题。因此,报刊杂志、电视上的股评家个股推荐,以及周围股民的投资建议便被视为金口玉言,如此操作常常将自己的资金置于险境。因为,股评家、投资专家也会出错,尤为重要的是专家一旦发现看错行情,会随机改变自己的观点而其他人当时并不知道。另外,有些股评家、投资专家本身就有机构庄家背景,对其言论投资者更要三思而后行。
(13) 以赌博的心态进行股市投资。一些投资者经常用其全部资金,只买卖一种股票,将所有的鸡蛋放在了一只篮子里,一旦行情看错,满盘皆输。正确的方法应该是：适当分仓,将全部资金分散买入股票为宜,最后用获利的股票收入与亏损的股票支出对冲,数值为正时即表示赢利。用此方法操作,心态稳定性强,在股市获利的机会将大为增加。
(14) 一些投资者由于本身缺乏股市投资知识,因此遍地寻找投资高手以寻求投资良计,但股海茫茫,众多所谓投资高手良莠难分,投资者大多难以如愿。有时即使找到了投资高手,但某些投资者本身固执、猜疑、优柔寡断的性格,也使得投资高手的建议被废弃不用,束之高阁。
2.3.3 入市前调整好心态
有的股民每天看报纸听股评,财经频道全国翻,人云亦云,谈起股市头头是道,不知逢高派发,不知低位止损,但赚钱愿望特强,逢人便问哪只股票好,这种人只可能在牛市挣钱,熊市肯定赔钱。新手远离,以免近朱者赤,但是我也告诉你,道听途说到最后必然赔光,那么当你赔了,又不舍得卖,最后到处找图看,图里面有好多说法,于是就进入了第二阶段,叫做看图识字。
看图识字的时候经常会恍然大悟,早知道是这张图,我一定不会买。其实你想一想,你不花钱就能看见,这么便宜的事情怎么可能帮你赚钱。所以呢,看图识字开始引向一种危险,就是你从原来相信别人变成了相信自己,这时候你忘了一个最基本的道理：买方在市场上多数时候处于弱势。这种人有一定学识和经验,他们精熟技术指标,K线耳熟能详,会画线,会数浪,知道根据技术指标逢高派发、低位止损,但没有领悟到股票的真谛,难保不赔钱。他们大多是一些年青人,于是看图识字不灵的时候,大家才反过来想回到原点,最基本的道理,是什么道理呢？就是永远想着你能赔多少。于是你就能够经营你的风险,看住赔的才能赚,这就进入了现代投资( 17.90,-0.76,-4.07%)理论的最高境界——经营风险。
实战级,这种人能分析大势和个股的基本面,能根据股票的成交量感觉庄家的脉搏,能抓住市场热点作搏浪一击。这种人一般说来不可能赔钱。他们应该是未入误区的老股民了,新手交友对象,能迅速成长。
高手级,这种人就需要些天赋了,他们坚韧、果断,做常人所不能所不敢做的事,善于顺水推舟,也敢于逆流而上。这种人应该说都能挣钱,他们是操盘手(庄家)和极少有原则的散户老兵。
大帅级,这种人绝对冷静和理智,不为外物干扰视线,颇有道家或佛家风范,看股票如胸有成竹,看趋势如过眼云烟。这种人才能无往而不胜,获取股市最大利润。是股市新手的良师益友,但寻常不露面,偶尔露峥嵘,有缘能相逢。
人的性格、能力、兴趣爱好、经历等心理特征各不相同,并非人人都能投入“风险莫测”的股市中去。据研究,以下几种性格的人不宜炒股。
(1) 波动性格：表现为情绪自控能力差,大起大落,情绪极不稳定,极易受赢利与否的影响。赢利时兴高采烈,手舞足道,以至于忘乎所以,不知风险将至；输钱时灰心丧气,一蹶不振,怨天尤人。错是别人的,对是自己的。
(2) 偏执性格：表现为个性偏激,不懂装懂,自视清高,刚愎自用。在买进股票时常坚信自己的片面判断,听不进任何忠告,甚至来自友人的警告也当耳边风,当遇到挫折或失败时,则用阴暗心理对别人。
(3) 懦弱性格：表现为人云亦云,缺乏自信,无主见,随大流,遇事优柔寡断,总是按别人的意见做。进入股市,则为盲目跟风。往往选好的股票改来改去而与好股擦肩而过,后悔不迭,卖与买永远无主见。
(4) 完美性格：即好高骛远,做什么事都求完美,稍有不足,即耿耿于怀,怨天尤人,其表现为随意性、投机性、赌注性等方面。满仓全面出击,但机缘巧合的机会毕竟少,于是不能释怀,郁闷耿耿。
有性格缺陷的人最好不要炒股,容易出现心理失衡,因为在遭受重大的精神刺激时会出现炒股的悲剧或身心健康受到损害,其大多是不懂得自我心理调适。没有一颗“平常心”的人,对挫折的防御、对突变的应付都缺乏应有的认识和分析,更缺乏心理承受能力,最容易造成经常性或突发性的“急性炒股综合征”。轻者怨天尤人、长吁短叹,产生恐惧、幻觉、焦虑、妄想等心理障碍,重则精神完全崩溃,而发生其他意外。
2.3.4 给新股民的建议
稳字第一：在涉足股票市场时,先学交易规则,以小钱作学费,细心学习了解各个环节的流程,看盘模拟操作。有几分力量作几分投资,宁下小手数,不可满仓,不超出自己的财力。要知道,证券投资具有较高的风险,再加上资金不足的压力,患得患失时,自然不可能发挥高度的智慧,取胜的把握也就比较小。所谓稳,当然不是随便跟风潮入市,要胸有成竹,对大的趋势作认真的分析,要有自己的思想方式,而非随波逐流。所谓稳,还要将自己的估计,时时刻刻结合市场的走势不断修正,并以此取胜,换言之,投机者需要将灵活的思维与客观的形式分析相结合,只有这样,才能够使自己立于不败之地。
市场上流行的股谚不少且有真知灼见,股谚口诀新手请多熟习,摘录如下：
股市博弈在长远,获取收益要耐心。观形辨意心有谱,一招一式适于己。边炒边练边学习,股市挣钱莫心急。理念心态居首位,赚钱技巧在于练。炒股玩的是心跳,贪婪恐惧是大敌。追跌杀涨要谨慎,心平气和才有钱。入市必须有主见,升华理念在自己。半信半疑是糊涂,盲信盲从要赔钱。股市消息满天飞,捕风捉影必倒霉。利多里面有利空,利空未必把钱赔。短线投机多凶险,黄雀在后蝉在前。亏多挣少莫怨人,只因学识太肤浅。短线操作要求高,没有基础莫乱炒。入市先从中线做,小钱操练学技巧。多空转换似围城,人气太活跌势临。利空出尽涨势来,先看下跌后看涨。入市风险不可忘,分批建仓防风险。进出果断不犹豫,不必想的那么多。本来无对亦无错,何必犹豫难割舍。散户绝望行情起,半信半疑把盘洗。待你看到希望时,一轮升势将完毕。股票涨跌像波浪,不要进在浪头上。一潮回落一潮起,把握节奏有进账。短线在于抢时间,快速获利敢为先。赢利实现不留恋,感觉不好落袋安。指标随着量价变,量价才是指标源。当局者迷旁观清,不可陷入迷局中。心神不定难把握,多看少动心自明。满仓操作是大忌,一意孤行不可取。趋势运行有周期,周期始末在顶底。热点常常走极端,消息必然走在后。热到极点要出局,跌到地量是进点。你在明处庄在暗,只看表面必遭算。空头多头是陷阱,观形辨意反着看。
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