第72集：什么是量化投资？

　　今天我们来学习一种高大上的投资方式，叫量化投资，不过这种投资方式主要是机构投资者在用，理论上散户也可以采用量化投资，但由于条件所限，量化投资本身并不难，难就难在投资结果没有任何保障。 投资无非就是买卖，但是这些操作要基于一定的分析和判断，过去这些工作都是由人来完成，而量化投资则是把这些工作交给了计算机，让计算机去分析市场并给出交易指令。

　　新手听起来可能会觉得不可思议，但事实的确是这样，在国外量化投资早已不是什么新鲜事，而国内还有较大的进步空间。 想像一下：当你卖掉一只股票时，你永不知道买走它的是人还是机器...我们通常所讲的量化投资就是以上这种情况，但是为了严谨的教学内容，我还得把准确的定义讲一遍。其实量化投资说的就是一种交易方式，是指通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令，通过这种方式去做交易，就叫做量化投资，而能将所有数据数量化、程序化的也只有计算机，所以量化投资可以说是计算机在分析市场并执行交易。

　　如果是人在做投资，任何一笔交易都会有依据，那么计算机又是根据什么进行交易的呢?它执行买卖的依据又是什么?计算机执行买卖主要的依据就是量化模型，你不用把这个词汇想的太复杂，简单理解为模型就可以。量化模型的就如同一个标准，只要是符合这个标准计算机就会执行交易。 咱们举个例子：每个人的身高体重都不一样，我为了筛选出高个子人群特地做了一个模型，模型里面设置好了筛选的条件，我将这个条件设定为身高180cm以上均为高个子人群，先不去讨论我的模型做的是否合理，但有了这个模型后筛选起来就容易了很多。 投资也是一样，计算机会分析大量的历史数据，人无法完成的工作量计算机可以短时间内完成。不同市场下、不同资产如何表现?不同公司、不同走势有何联系?这些历史中发生过的种种痕迹计算机都会进行分析，从这些数据中筛选出最具备投资价值的条件，这些条件汇总之后就会形成一个量化模型，有了这个模型日后只需要将其投放到市场即可，哪些股票符合这些条件，计算机就会做出相应的买卖指令，从而实现投资收益。

　　量化投资背后的原理与人工智能很像，它能完成人类无法完成的工作，比如大量的浏览数据并分析。一个人几百年都完不成的工作量，机器可以几分钟内完成。人会忘记的内容，机器不会忘。一个投资者无论多么专业，他的投资也会受到情绪的干扰、但机器却不会，这就是量化投资的优势所在。量化投资虽有很多优点，但切记!股市中没有100%盈利的方法，量化投资也是如此...

　　量化投资的难点不在于量化，而是量化的是否合理，也就是在创建量化模型的时候是否足够科学。还用我刚才举的例子说明：如果我将160cm以上的身高定义为高个子的标准，筛选后的结果将是肉眼可见的无奈...所以量化投资的难点就在于模型的建立是否能带来足够高的投资收益，而这一点如投资本身一样，没有答案，只有摸索...更多股票学习知识，关注炒股巴士！