部分券商对5.4日的市场热点预测为军工和全球碳

　　军工：估值风险开始释放 荐8股

　　周五不开盘，下周一的热点预测已经出来，券商预测军工股票板块和全球碳交易市场成为热点。其中全球碳交易为近期提出的一项热点

　　.核心观点：上周，军工板块在国企改革预期和“一带一路”主题的带动下继续强势上涨，跑赢上证指数近5个点，表现好于我们预期。本周来看，发动机专项+国企改革+军民融合将持续发酵，但自去年年底至今板块相对大盘涨幅接近前期高点，相对估值风险开始积聚，因此我们预计板块的近期表现将有所收敛。从整个二季度来看，随着国企改革和军民融合相关政策的推进，改革红利有序释放将激发市场投资热情的回归，我们看好二季度后半段的军工板块表现，分享牛市盛宴。

　　本周推荐国企改革+民参军组合：中航动力、四创电子、奥普光电、海格通信、烽火电子+中海达、日发精机、威海广泰。

　　电改：全球碳市场潜力巨大 荐7股

　　.全球碳交易市场方兴未艾。国际碳交易市场随着《联合国气候变化框架公约》和《京都议定书》的签署实施而形成并迅速成长。目前全球碳交易市场规模达到百亿吨，交易总额近500 亿美元，其中欧盟碳交易体系占90%以上处于绝对领导地位。近年来由于欧洲经济衰退和碳配额供给过剩导致国际碳交易市场价格持续走低，交易总额缩水，我们认为随着中美碳市的发展，全球碳市场有望迎来第二个春天。

　　相关受益标的包括：臵信电气（碳资产管理）、爱康科技（CCER 开发）、智光电气（节能服务）、彩虹精化（光伏金融创新）、中电远达（碳交易所）、华银电力（碳交易所）、华能国际（碳资产管理）以及新三板公司汉能碳（碳资产管理）。国泰君安