“股神”沃伦·巴菲特的投资策略 看完秒懂！
时间：2020年07月21日 17:21:57 来源：未知
世界上最富有的人之一，每天早上在一家快餐店花几美元在早餐上。有时，如果他不特别富裕，大约为2.50美元，如果市场看起来不错，甚至可能涨到3美元以上。
“股神”沃伦·巴菲特的投资策略 看完秒懂！
不管发生什么，他都有一个极限，坚持下去，日复一日，当事情不景气时，他会稳定地捡些香肠肉饼，如果感觉很旺盛，他可以自己吃培根，鸡蛋和奶酪。他很稳定。他喜欢例行公事。他的投资方式也反映了这一点。他是奥马哈的圣谕。
那个人当然是伯克希尔·哈撒韦公司董事长兼首席执行官沃伦·巴菲特。
他的早餐节约方式一次又一次地被记录在案，以证明他的“稳步前进”投资方法，这使他在《福布斯》 2019年全球最富有的人中排名第三 ，净资产为825亿美元。
这不只是早餐。巴菲特开着一辆明智的汽车，凯迪拉克，他仍然住在他在1950年代以31,500美元购买的房屋中。
有人说巴菲特是一种文化现象。他致伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）股东的年度信函被金融和投资行业的投资者和专业人士广泛阅读，每天的人们都在向沃伦·巴菲特寻求投资建议。
在内布拉斯加州奥马哈市的伯克希尔·哈撒韦公司的年度股东大会被称为“资本主义伍德斯托克”，成千上万的人参加了会议，其中包括2019年一支父子团队，他们身着西装，上面贴着巴菲特的照片。
巴菲特已将伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）打造为拥有原始股（1964年以来的股票）的投资中心，截至2020年6月的交易价格为 每股271,950美元 。是的，每股收益超过30万美元。
如果您在1964年左右，并且拥有巴菲特的远见卓识并在当时投资了伯克希尔·哈撒韦公司，那您将坐拥相当可观的现金（10,000美元的投资现在将价值超过2.4亿美元）。
您可能会明白，巴菲特为何获得绰号“奥马哈先知”。巴菲特的故事反映了他的投资方法的基本原理：进行长期投资，购买业务，而不是股票，并购买您知道的东西。
在甲骨文之前：沃伦·巴菲特的早期
巴菲特于1930年8月30日出生于奥马哈的一个股票经纪人，他后来成为政治家和全职妈妈。那是大萧条的开始，巴菲特也不能幸免，他的母亲甚至不吃饭。尽管如此，年轻的沃伦·巴菲特（Warren Buffett）还是喜欢数字，据报道他一直在寻找新的赚钱方式。
这段时间里一个经常被人听到的故事是，巴菲特会买六包苏打水，然后逐瓶出售，有时是挨家挨户出售以获取利润。这只是他小时候的赚钱策略之一。
但是，在11岁的时候，他第一次尝到了股票市场的滋味。
1942年，巴菲特花了114.75美元，这是他自6岁起就一直在积蓄的资金，用于购买三份Cities Service优先股。他在2018年给当时的股东的信中写道：“我已经成为资本家，感觉很好。”
该股票的价格从每股38美元跌至27美元。巴菲特坚持持有并在股价达到40美元后立即出售了自己的股票。
自然地，价格不久后就涨到了200美元，巴菲特可能已经吸取了教训，他继续鼓吹长期持有股票并避免快速获利。
这仅仅是巴菲特接受教育的开始。
上班前快速去上大学
巴菲特不想上大学。1947年，他16岁高中毕业，他的父亲说服他进入了宾夕法尼亚大学沃顿商学院的本科课程。
几年后他离开了，然后在内布拉斯加大学获得学位。他申请了哈佛商学院，但最终被哥伦比亚大学攻读经济学，之后被拒绝。
巴菲特是一名研究生，第一次与一家公司接触，该公司将成为伯克希尔·哈撒韦投资组合的重要组成部分：政府雇员保险公司。
您可能将其称为GEICO。
巴菲特20岁时就是1951年。他是投资者本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham）的学生。对于巴菲特而言，这是一笔大事，因为他在19岁时就读过格雷厄姆（Graham）的书“聪明的投资者”，并将其称为“迄今为止撰写的有关投资的最佳书。” 这是巴菲特第一次接触价值投资，这一策略将成为他职业生涯的标志。
巴菲特是格雷厄姆的忠实拥护者，当他发现格雷厄姆是GEICO的董事长时，他跳上从纽约到华盛顿特区的火车，以学习有关该公司的所有信息，已经在发展自己的业务拓展实践他感兴趣。
那个星期六只有一个人在工作。碰巧的是，有一天他将成为GEICO的首席执行官Lorimer“ Davy” Davidson。
巴菲特向他提出了问题，并说：“戴维没有理由与我交谈，但是当我告诉他我是格雷厄姆的学生时，他花了四个小时左右的时间回答有关保险和GEICO的无休止的问题。 。”
巴菲特将在同年首次购买GEICO股票。他最终在1995年购买了控股权，使GEICO成为伯克希尔·哈撒韦公司的子公司。
再一次，他在这里玩了很长的时间，并坚持自己所了解的沃伦·巴菲特（Warren Buffett）投资策略的宗旨。
伙伴关系与伯克希尔·哈撒韦公司的重生
巴菲特于1956年回到奥马哈，开始与7位投资者和105,000美元的首次合伙关系。巴菲特本人投资了100美元。
您可以说这种伙伴关系是成功的。在13年内，该合伙公司的价值将在1969年激增至 1.05亿美元。同年，巴菲特决定关闭合伙关系，并在一家名为Berkshire Hathaway的小公司担任董事长一职。
目前， 伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）在《财富》 500强中排名第4 ，比其目前的收入数字要谦虚一些。
该公司实际上是一家巴菲特认为自己可以获利的纺织公司。1962年12月12日，他在32岁时以每股7.50美元的价格购买了第一批股票。
巴菲特最初并不打算拥有这家公司，但是当他被管理层的人轻视时，他开始购买尽可能多的股票。他买了这么多东西，到1965年他才拥有控股权，并有可能解雇他觉得做空他的人。
多年以来，巴菲特将更多地参与业务财务方面的工作，将其作为控股公司投资股票和其他公司，他认为这些公司的价值被低估，而纺织业务方面则处于低谷。
即使巴菲特想留在纺织品上，这些工厂还是被卖掉了，而这方面的生意却在1985年正式关闭。
当企业的纺织部门消失时，巴菲特 通过收购他所知道，被低估并且可以长期持有的公司，制定了自己的 投资策略来发展伯克希尔·哈撒韦公司的投资组合。
走向伍德斯托克的路上-巴菲特的投资策略在实践中
价值的价值和护城河的价值
巴菲特收购伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）的举动体现了他的价值投资策略，即“通过寻找被市场低估的股票来寻求最大的回报。”
巴菲特寻找长期持有股票的被低估的公司，以期获得投资回报。
他返回他的第一笔股票购买，以在2018年致 伯克希尔·哈撒韦（Berkshire Hathaway）股东的信中证明这一原则 。“如果将我的114.75美元投资于免费的标准普尔500指数基金，并且所有股利都已再投资，那么我的股份在2019年1月31日的价值（税前）将达到606,811美元。”
如果年轻的巴菲特能够在所有年前投资于指数基金，那将是一个不错的 投资回报。正如 巴菲特曾经说过的：“今天有人坐在树荫下，是因为很久以前有人种了一棵树。”
巴菲特用来评估企业价值的另一个因素是他所说的“护城河”。他 在 大约20年前的一次股东大会上说：“我们认为护城河，保持其宽度的能力以及不被超越为大企业的主要标准。” 这里的护城河是公司保持竞争对手的能力，这是他们在市场上的不公平优势。
巴菲特喜欢 购买 对他有意义的公司的股票。还记得他去哥伦比亚特区调查GEICO的那趟旅程吗？这就是经典的巴菲特，这是他向投资者传递的建议，无论他们是刚刚起步还是重新审视已建立的投资组合。
他 将购买公司股票和购买房屋的过程进行了比较 。“以购买房屋的方式购买股票。了解并喜欢它，这样您就会在没有任何市场的情况下满足于拥有它。”他说。
在了解他所投资的公司的同时，巴菲特对管理层进行了深入研究。他在2018年给股东的信中写道，这 有多重要。“在寻找新的独立业务时，我们追求的关键品质是持久的竞争优势；有能力的高级管理。”
巴菲特研究了这些经理过去如何与股东打交道，并确保他们不会仅仅为了跟随行业趋势而跟随行业趋势。
巴菲特进行理性投资，并从奥马哈神谕中获得更多建议
由于巴菲特的成功无可否认，而且因为他有能力使复杂的财务和投资建议变得简单易懂，因此巴菲特的信被广泛阅读。
每年他都会以引人注目的方式提供投资建议，对公司的评估以及该国更广泛的财务状况。那家伙只是有话语。
他 经常被引用的建议之一 是：“当别人贪婪时要恐惧，而当别人害怕时要贪婪。” 基本上，巴菲特试图避免对短期波动做出反应，与牛群相对应。如果他持有的股票下跌一点，则可能表明其他人对此感到恐惧，巴菲特可能会选择更多股票。
准时研究和购买股票？不确定您了解哪些公司？巴菲特 推荐 指数基金。“如果您希望每周花费6-8个小时从事投资，那就去做吧。
如果您不这样做，那么平均美元成本就会流入 指数基金。这实现了资产和时间的多样化，这是两个非常重要的事情。”
然后是一个简单的建议，巴菲特的机智和言语方式真正闪耀：“法则。1：永远不要亏钱。规则编号 2：永远不要忘记规则1。”
“不要问理发师是否需要理发”
这是奥马哈先知的另一个智慧。他不是一个相信预测者，预测者或专家的人，他们声称对短期市场的走向拥有所有答案。
但是他是一个可以信赖他的经验和勤奋研究的人。这可能会使巴菲特的策略和建议显得有吸引力。他可以使普通人似乎可以理解诸如股票和投资之类的复杂事物。
从他早期的挨家挨户销售苏打水到他11岁时第一次购买股票，巴菲特一生都在学习和制定投资策略。
他甚至 最近开始 投资科技公司，他承认自己过去不太熟悉。证明了80年代的一位先知仍然可以学习一些股票学习新技巧。
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