日常跟踪：实盘纪要（第19期）

　　实盘目的：投资人其实都是在错误中不断成长的。投资是一门实践科学，光看书学理论听道理是不行的，还需要不断地实践，在试错中反思，在错误中成长。

　　风险提示：以下仅是本人锻炼自己实战操作逻辑，仅作为跟踪分析使用。本人不推荐任何股票，请勿据此操作。

　　一、持仓跟踪和知识点

　　放长线钓大鱼逻辑

　　1、选择有长期成长空间和潜力的行业赛道十分重要。

　　2、行业趋势、成长空间和确定的竞争优势，是安全边际的重要保障。

　　二、新增个股关注

　　个 股：宋城演艺1、全志科技(300458)

　　进入合理区域，加仓1次，继续跟进。

　　2、兆易创新(603986)

　　逻辑：产业政策支持+下游应用扩大

　　(1)公司是国内储存与MCU双龙头，已形成闭环业务布局：公司专注储存与控制芯片设计，主要产品包括NORflash、NANDFlash、DRAM利基型存储以及MCU芯片、指纹识别芯片等，其中在多项业务上已成为国内龙头。2019年收购思立微，公司切入传感赛道。至此公司形成了“存储+控制+传感”系统性战略布局，为打造一体化解决方案并进军物联网市场做好了充分准备。

　　(2)MCU 业务受益于国产替代，发展空间广阔。公司是国内32 位通用型MCU 的龙头供应商，产品类别丰富，坚持研发投入，产品性能处于国内领先水平，最新的车规产品已经成功流片。目前全球半导体供应紧张，半导体需求旺盛，加剧了国产替代的需求，公司的MCU 业务有望迎来量价齐升。我们预计2021-2023 年公司MCU 芯片业务有望实现228.5%/41.1%/28.6%增长，2023 年收入规模达到45 亿元毛利率水平保持在55%以上。

　　(3)公司的NOR FLASH国内市场占有率排名第一，同时也是全球排名前三的供应商之一，累计出货量近160亿颗，年出货量超28亿颗。今年6月，公司推出了首颗DRAM产品GDQ2BFAA系列，标志着正式入局DRAM这一主流存储市场。公司的MCU以累计超过6亿颗的出货数量，超过2万家客户数量，28个系列370余款产品选择所提供的应用覆盖率居国内首位。公司的触控和指纹识别芯片广泛应用在国内外知名移动终端厂商，是国内仅有的两家可量产供货的光学指纹芯片供应商之一。其中，触控芯片全球市场排名第四，指纹芯片全球市场排名第三。

　　(4)2021年前三季度，公司营收大幅增长，兆易创新表示，报告期内，芯片产品市场需求增加，产品销量增长;公司合理利用新增产能供应，优化产品结构;随市场供需紧张，公司产品售价有所提高。累计三个季度存储芯片业务收入同比增加约19.34亿元，增幅82.73%;微控制器业务收入同比增加约10.97亿，增幅222.03%;传感器业务同比增加约1.13亿元，增幅33.87%。

　　(5)新一期股权激励计划，以2018-2020 年营业收入均值为基数，2021-2024 年营业收入增长率分别不低于50%、60%、70%、75%。

　　相关分析：

　　智能物联网行业分析

　　三、实盘持仓收益情况

　　持仓情况

　　今日交易(20211220)：有

　　目前个股持仓：

　　备注：所有操作仅为本人实战操练、切勿据此操作。设置总仓位100W，为了便于测试和计算，仓位取其整数。目的为了测试分析逻辑、仓位管理。每只股票仓位最高为10%，同时每次建仓5%，增减仓为5%。更多股票学习知识，关注炒股巴士！