财经365股票行情|私募股权“跑路”风波后续：三家上市公司“中招”

 杭州30亿定量私募股权风暴继续发酵，许多信托公司陷入其中。在信托公司曝光产品踩雷并开始自查后，另一家信托公司发表了郑重声明。

  11月26日下午，国通信托就英洛华(000795.SZ)、横店东磁(002056.SZ)相关信托产品发表声明。此前，两家上市公司发布公告披露，通过国通信托设立的信托产品已投资杭州玉瑶私募股权基金管理有限公司(以下简称“杭州玉瑶”)发行的玉瑶私募股权5号私募股权基金，可能存在不能按时或全额支付的风险。

  对此，国通信托在声明中表示，上述信托没有预期收益率，底层资产、咨询服务方等信托要素由委托人指定我公司确定，我公司在信托文件中充分揭示了底层资产可能存在的风险(包括但不限于底层私募基金管理人、咨询服务方存在监管处罚等相关风险)。

  据《21世纪商业先驱报》报道，截至目前，已有3家上市公司宣布踩雷，总投资7.2亿元，目前只收回4768万元，涉及国通信托和外贸信托两家公司。此外，百瑞信托和云南信托早已陷入风暴。

  上市公司“中招”，共计7.2亿

  杭州玉瑶和深圳汇盛引发的私募股权基金逃跑事件震惊了整个资产管理行业。11月14日晚，北京华软新动力私募股权基金管理有限公司(以下简称“华软新动力”)发表声明称，公司管理的部分私募股权基金产品最终实际投资于深圳汇盛私募股权证券基金管理有限公司(以下简称“深圳汇盛”)，由于深圳汇盛违约，难以支付。随后，中国证监会还宣布对杭州玉瑶、深圳汇盛等私募股权机构进行调查。

  截至目前，已有3家上市公司披露，投资杭州玉瑶、杭州汇盛的信托产品无法兑现。

  国通信托在上述声明中披露，横店东磁和英洛华全资子公司委托公司设立国通信托·英宇一号单一基金信托(以下简称“英宇一号”)、2022年11月24日和2023年1月18日，国通信托天宇4号单一基金信托(以下简称天宇4号)成立，信托规模为3亿元和1.2亿元。

  11月24日，横店东磁发布的《关于信托理财产品到期赎回有关事项的公告》显示，公司以3亿元自有资金投资的英宇1号于今年11月24日到期，目前只收回1375万元。也就是说，横店东磁收回的金额不到当时投资的5%，其余可能存在不能按时或全额支付的风险。

  同日，英洛华还宣布，全资子公司于今年1月18日向国通信托认购了天宇4号，投资金额为1.2亿元，期限为12个月，预计年化收益率为5.35%。目前已收回436.92万元，其余款项可能存在不能按时支付或全额支付的风险。

  以上两家信托公司均通过国通信托投资杭州玉瑶发行的玉瑶私募5号私募基金。

  早些时候，11月19日晚，郑煤机(601717).SH)公告称，经过对投资产品的持续跟踪和近期的市场舆论，公司关注到通过中国对外经济贸易信托有限公司(以下简称外贸信托)投资华软新动力的三种信托产品无法按时支付或全额支付的风险。

  根据郑煤机的公告，公司于2023年5月29日至5月31日先后购买了外贸信托-华软新动力选择1号单一基金信托、外贸信托-华软新动力选择2号单一基金信托、外贸信托-华软新动力选择3号单一基金信托，认购总额3亿元。这三种信托产品的受托人是外贸信托，投资顾问是华软的新动力。投资期限为一年，预计年化收益率为5%。“经公司与受托人、投资顾问沟通，公司已提前赎回信托1号产品信托资金2956.34万元。”郑煤机表示。

  也就是说，到目前为止，已有三家上市公司披露了“招聘”，涉及两家信托公司的5种信托产品，总投资7.2亿元，仅收回4768万元。上述三家上市公司已向公安机关报告，并表示正在积极准备相关材料，必要时采取法律诉讼措施等其他权利保护措施，尽量减少公司的潜在损失。

  “多层嵌套”产品“多层嵌套”、劣后增信

  根据郑煤机披露的公告，根据投资顾问华软新动力的投资建议，受托人认购的三款信托产品定向投资于汇盛资产量化对冲4号私募股权投资基金(以下简称“汇盛量化对冲4号”)。

  华软新动力是市场上管理规模较大的私募股权基金公司。公司部分FOF(基金)产品投资于汇盛私募股权产品，后者自称是“定量对冲策略”，但实际上将资金投资于杭州玉耀的产品。

  本报记者多次采访了解到，华软新动力涉及的部分产品是借助信托公司发行的TOF(基金中的信托)产品，即专门投资信托产品或基金产品的信托产品。

  从相关截图来看，“(华软)新动力投资杭州汇盛，再投资杭州玉瑶，再投资磐京。投资前的估值表和投资后的业绩都是假的。”而且，从截图可以看出，相关产品出现了相当复杂的“多层嵌套”投资环节：一是国有企业或信托投资者→华软新动力→汇盛私募→杭州瑜瑶→第二，国有投资者是国有投资者;→信托→杭州瑜瑶→磐京。

  从产品投资结构来看，根据目前的监管规定，私募股权产品的监管要求为嵌套两层，即国有企业或信托投资设立资产管理计划为第一层，华软新动力作为FOF投资汇盛私募股权为第二层。“那么，汇盛私募股权如何投资杭州玉瑶，然后投资磐京，为什么在这个过程中绕过托管人呢?”一家信托公司的一位资深人士告诉我们的记者，我们猜汇盛可能是通过股权投资把钱投资给杭州玉瑶的。在整个过程中，可能存在恶意欺诈、托管人不履行职责或内部控制制度不完善等问题。

  除产品多层嵌套外，横店东磁和英洛华的公告还透露，杭州玉瑶在其中提供不良资金增信。

  据横店东磁此前披露，玉瑶基金实际控制人在信托产品成立时提前投入7500万元劣质资金，作为产品信用升级。英洛华的公告还显示，杭州玉瑶还为信托投资提供了3000万元的劣质资金。

  横店东磁公告显示，横店东磁、国通信托、玉瑶基金的实际控制人还签署了《国通信托盈宇一号单一基金信托基金支持协议》，玉瑶基金的实际控制人作为信托基金支持权利人，资金支持权利人提供的支持资金计入信托财产，但不计入信托份额。

  根据合同，当信托产品触及预警线或止损线时，基金支持权利人(玉瑶基金)有权选择是否提供支持资金。未行使提供支持资金的权利或者不能及时、足额提供支持资金造成的信托财产损失的，由信托财产承担。但当信托产品触及预警线或止损线时，玉瑶基金未能在规定时间内提供支持资金或者支持资金不足的，横店东磁有权指示国家通信托赎回部分或者全部信托财产份额。

  此外，据中国商业新闻报道，深圳汇盛和杭州玉瑶的幕后交易员都是盘京投资的实际控制人毛伟。目前，毛伟已被带走调查，杭州玉瑶股东、基金经理杨泽斌也被带走。更多股票资讯，关注财经365！