财经365股票行情|银行调低对锂矿产能预期，空头风险显现

自2022年底以来，国内外碳酸锂价格持续大幅下跌，导致美国的雅保、智利的SQM等锂矿业巨头以及国内众多锂矿股的股价在过去两年普遍表现疲软。与此同时，许多对锂矿股持空头态度的投资者在此趋势中赚得盆满钵满。

  随着价格的急剧下跌引发产业链的调整逐渐显现出影响，一系列迹象都暗示，大举做空锂矿股的空头们现在应该更加重视风险了。

  产出迅速减少，供求平衡正在调整中。

  过去两年，由于锂矿供应过剩导致价格大幅下跌，迫使许多生产商不得不削减产能。比如说，澳大利亚的Core锂业在今年1月停止了其主要的锂矿的运营，并开始采挖铀，另外，美国上市公司Arcadium也表示要减少锂辉石的产量。

  勤劳的华尔街分析师们已经计算了这个因素的影响。

  瑞士银行集团和高盛的分析师分别下调了2024年的锂矿产能预期，分别下调了33%和26%。瑞士银行还表示，锂矿市场目前正经历“重新平衡”，但仍然存在供应过剩的局面。如果价格情绪反弹得太快，当前的平衡可能只是暂时的。高盛也指出，目前供应过剩的规模仍然很大，并没有达到宣布“熊市”结束的时机。

  等待需求方的信号。

  一些行业消息显示出供需关系朝着平衡发展的态势。

  澳大利亚Pilbara矿业在周四发布了一则交易所公告，表示公司接到一份关于售卖锂辉石精矿的报价，报价为每吨1200美元。更为重要的是，公司指出已几乎分配完2024年的预期产量，并且未来可能不会再通过电池材料交易所(BMX)进行常规现货销售。在即将举行的线上拍卖之前，公司已经接受了这份报价。

  根据公开资料显示，Pilbara矿业上一次公开拍卖是在2022年底举行，当时的最终成交价高达令人惊讶的8575美元/吨。

  随着供过于求情况逐渐改善，做空锂矿股的交易也开始出现风险。根据数据显示，美国雅保和澳大利亚Pilbara这两家顶级锂矿商的空头头寸已超过其流通股的五分之一，相当于50亿美元。这也导致Pilbara成为澳大利亚基准股指中空头仓位最重的成分股。

  从股票价格的表现来看，这些空头已经开始感受到市场变化的迹象 - 美国雅保和Pilbara在今年2月的股价涨幅都接近20%。

  然而要说“锂价触底”，单靠减少产能还不足够，还要观察需求的回升。悉尼Maple-Brown Abbott公司的基金经理Matt Griffin表示：“我认为锂价可能已触及谷底或接近谷底，现在关键在于需求的增长，可能是电动车需求超出预期，或是电池供应链进入补充周期。”更多股票资讯，关注财经365！